[Changellenge] Финансовое моделирование (2023)

Курс научит строить финансовые модели для принятия бизнес решений.

На курсе проходит разбор четырех финансовых моделей.

Программа:

Введение в финансовое моделирование

— Цели, виды, пользователи и процесс построения моделей.

— Основные правила моделирования.

Предпосылки и драйверы моделей, анализ внешних факторов

— Данные - какие и где собирать.

— Особенности сбора листа предпосылок.

Моделирование денежных потоков

— Выручка.

— Себестоимость.

— Рабочий капитал.

— Амортизация, кредиты, налоги, CapEx.

— Прочие статьи (SG&A).

Денежные потоки FCF, FCFF и FCFE

— FCF (понятие денежного потока, основные формулы FCFF, FCFE).

— Практические аспекты расчета (альтернативные формулы FCFF, FCFE, связь с ОДДС, методы расчета денежного потока).

Структура и стоимость капитала

— WACC.

— Cost of equity.

— Cost of debt.

— Поиск информации.

Оценка методом DCF

— Понятие терминальной стоимости.

— Построение DCF-модели.

Расчет показателей экономической эффективности

— Базовые показатели (Present Value/Future Value, Terminal Value, NPV, IRR).

— Продвинутые показатели (Payback period, discounted payback period, profitability index, ARR, MIRR).

Сбор дашбордов для управления моделью

— Техника формирования дашборда.

Алгоритм сборки финансовой модели

— Структура модели, листов, строк.

— Завершение модели.

Приемы для построения сложных моделей

— Элементы управления.

— Анализ данных.

— Оптимизация модели.

Unit-экономика

— Введение в unit-экономику и доходы в unit-экономике

— Расходы в unit-экономике

— Когортный анализ и маркетинговая воронка

— Unit-экономика по-взрослому: адаптация под отрасль / бизнес-модель